辛勤耕耘四年，一朝收获万亿。

　　“不用卖肾也能用iPhone。”

　　近日，中银消费金融有限公司（以下称中银）APP分期上线，并打出了最新款iPhone的销售广告。但低首付并不是吸引消金界关注这则新闻的原因，主要在于中银加强了自建消费场景，透露出了不一样的信号。

　　去年有关现金贷的141号监管通知以来，相关业务收紧。通知要求暂停发放无特定场景的网络贷款，各家平台一边收紧，一边观望政策动向。

　　消费金融主要分为两大类：一大类是现金贷，就是没有场景、没有指定用途的现金贷款；另一类就是有场景的商品分期。后者风险相对更可控一些，也能防止借款人“以贷养贷”、“多头借贷”。

　　有行业人士向消金界表示，通知一出来，当时都认为，谁能占领更多消费场景，谁就能在下半场胜出。于是“场景论”更加流行，各家都纷纷加快自建商场，或是加大与线上线下消费场景的合作。

　　当然，自建场景的目的并一定单纯。

　　没有场景风险较大

　　就拿中银来说，它在没有场景的现金贷上是吃了亏的。

　　10月19日，上海银监局公布的处罚信息显示，中银在2018年9月26日被上海银监局罚款150万元。

　　这次被罚的原因有三，一是借款人收入情况贷前调查未尽职；二是未严格执行个人贷款资金支付管理规定；三是未采取有效方式跟踪检查贷款资金使用。

　　此次处罚并不冤枉中银。消金界此前就写过，出问题的主要是“薪易贷”这一产品，除了监管指出的问题外，借款人方面还遭遇动用费、利率过高等问题。详情请关注《中银消费金融再遭打脸，法院明确这一费用违规》。

　　在中国裁判文书网上，近期有关中银的民事判决书数量并不少。消金界从企查查上跟踪了中银的动态，发现仅就9月份一个月，类似案件的裁定书就达150个左右。

　　不过，目前中银已将“新易贷”的最高额度限定为两万。如果想要申请更高额度，只能线下申请。

　　于是，中银APP分期上线，显示出其加强依附场景开拓业务的决心了。

　　中银消费推出的APP商城并不是先例，除了工商银行、招商银行，配合个人信贷与信用卡业务开设有网上商城外，消金界了解到，捷信消费、招联消费等老牌金融公司，也早已开始布局消费场景的建设。

　　场景之战下，谁又能脱颖而出呢？

　　场景混战背后

　　2018天猫双11成交2135亿元的成绩，又刷新了记录。作为消费配套的借呗花呗，目前数据还未公开，想必也将赚得盆满钵满。

　　依托天猫与淘宝的线上商城，蚂蚁金服旗下的信贷产品，不缺用户，也不缺场景，而且在数据积累后，风控表现让人艳羡，不良率仅在1%左右。

　　场景魅力可见一斑，其他公司可就没那么幸运了。

　　141号监管通知后，受到冲击的趣店（NYSE:QD）忙着转型，于2017 年 10 月上线大白汽车，布局线下场景。

　　趣店集团高级副总裁、大白汽车负责人许龙曾公开表示，趣店之所以选择汽车消费场景，是因为汽车行业是一个还未完全被电商攻克的传统市场，传统汽车市场面临新车业务增速减慢、三四线城市渠道下沉难等问题，给汽车新零售带来了新的机遇。

　　但仅仅维持了不到一年，大白部分线下门店已经关闭。而在财报中，趣店早已调整了对大白汽车的预期，一年卖10万辆的目标已降至2.5到3万辆。

　　这背后的核心在于，轻资产的互联网公司，本身并不具备场景建设的基因。

　　北京早用好车负责人黄成伟向消金界分析，目前大白汽车不达预期，主要是缺少真正懂汽车销售和汽车以租代购行业的高层人才，执行层面问题多发；其次是基层缺少汽车销售的人才团队和客户资源；最后是没有控制好人力成本。大白汽车是按照互联网企业发薪资的，相较于汽车行业，高出不少。

　　“只懂互联网、只有线上流量，这些资源是不足以支撑一个汽车新零售企业的发展。” 黄成伟称。

　　做得好消费金融，也不一定能做好场景。

　　与数码3C、旅游、家居装饰、教育培训、健康美业等商户合作的马上消费金融，上半年净利润为3.66亿元，同时也自建了商城。

　　但马上消费金融CEO赵国庆曾向消金界坦言，他对于自家的商城建设并不是很乐观，主要原因在于缺少像淘宝那样的电商基因。

　　不过，他也清楚认识到，自建场景并不是易事，需要冗长的周期和自身的稳定客源。但如果舍弃自建场景也就是放弃市场主动权。

　　他们的自建场景很挣钱

　　那么，有没有做得好又挣钱的呢？

　　对于消费金融公司而言，要数招联消费金融了。其2018年上半年净利润为6.04亿元，主要依托母公司中国联通线下营业厅等场景优势，又在自有APP平台上自建商城。

　　而布局较早的工商银行更为典型，它早早地建立了自己的电商平台融e购。

　　工商银行2018年半年报显示，公司营收3613亿元人民币，同比增长7.3%；上半年实现净利润1607亿元，同比增长4.5%。这也意味着，工行上半年平均每天获取利润将近9亿元。

　　2018年上半年，融e购平台交易额6442亿元。在2017年全年，这一数据为1.03万亿元。2017年，长沙的GDP才刚刚达到1万亿元，而截至去年底，全国仅有14个城市进入“万亿俱乐部”。

　　在当下重视零售业务的银行们，十分关注个人信贷这一指标。

　　在2017年财报中，工商银行称，其个人消费信贷增加87.63亿元，增长3.5%，“主要是抓住了互联网金融发展的契机，融e贷实现高质量快速发展”。

　　从工商银行的案例可以看到，自建场景，从长远看，将会带来远期收益。而在场景中，电商无疑是最为重要的一环。

　　目前依托电商场景，诞生了蚂蚁金服和京东金融，而来自恒大研究院的一份报告显示，电商开展消费金融具有降低获客成本、逆向选择和欺诈风险。

　　从数据看，商品销售迁移至网上的进程还在继续。根据国家统计局数据，2018年1-6月份，社会消费品零售总额180018亿元，同比增长9.4%；全国网上零售额40810亿元，同比增长30.1%。

　　可以看到的是，网上零售额的增速远远快于社会整体的消费品零售总额，并且目前网上零售渗透率仅为22.67%，谈不上饱和。

　　不过，正如赵国庆所言，自建电商并非易事，就连腾讯和百度这样的互联网巨头，都在电商业务上栽了跟头，腾讯最终选择结盟京东，才了却了建立电商巨头的心愿。